Solvabilité II impose une évaluation « économique » des engagements ; cela se traduit en pratique par la nécessité de calculer la « meilleure estimation » (best estimate) des engagements. L’utilisation d’un cadre d’absence d’opportunité d’arbitrage (AOA) rend, en assurance-vie, le calcul particulièrement délicat. La journée de formation sera l’occasion de faire le point sur ces notions et leur mise en oeuvre opérationnelle.

Les points suivants y seront particulièrement développés :

• La notion de « meilleure estimation »
• Le cadre général de la « valorisation économique » et les conséquences de l’hypothèse d’AOA
• Calculer un best etimate en présence d’interactions actif/passif : quel modèle pour calculer la valeur des options incluses dans les contrats?
• La prise en compte des risques non réplicables, comme le risque de longévité ou certains risques financiers.