Introduction

De la comptabilité à l’analyse économique d’un assureur vie – Un moyen de passage : l’analyse de marge

Les principes comptables

• Comptabilité des placements & frais de gestion,
• Comptabilité des opérations techniques,
• Primes pures & chargements d’acquisition : des notions masquées en comptabilité,
• Genèse d’une provision mathématique et émergence de différentes marges, pour un produit en fonds euros et pour un produit multi-supports en épargne retraite.

Adopter une méthodologie

• Un prérequis : disposer d’un découpage analytique pertinent,
• La piste d’audit post-comptable : un gage de crédibilité,
• Faire émerger la marge d’acquisition, la marge de gestion, la marge d’arbitrage, la marge financière et réconcilier le résultat comptable avec le résultat économique.

Exploiter les résultats

• Valider les données d’inventaire,
• Produire une analyse de résultat par produit,
• Confronter les indicateurs obtenus avec les données contractuelles :
  • identifier les chargements de gestion issus des conditions générales et les rémunérations des apporteurs,
  • identifier la participation aux bénéfices
• Dresser le modèle économique de l’assureur vie.